Опционы и формула Блэка-Шоулза (часть 2) В этой статье разбираемся, как избавиться от неизвестного параметра …
Опционы и формула Блэка-Шоулза (часть 2) В этой статье разбираемся, как избавиться от неизвестного параметра дрейфа μ(t) в уравнении стоимости актива, перейдя к нейтральной к риску мере с помощью теоремы Гирсанова. Поскольку μ(t) может зависеть от времени и представляет риск для актива, его исключение упрощает работу с уравнением. Сначала рассматриваем безрисковый актив, где ставка r постоянна, а затем переходим к идее смены меры вероятн... https://clck.ru/3EXxiU
Автор: Habr все новости об IT